Las hipotecas a tipo fijo continúan ganando protagonismo en el mercado español. Según el último informe publicado por la Asociación Hipotecaria Española (AHE), este tipo de préstamos ya representa el 36% del saldo total de las hipotecas concedidas por la banca, una cifra que marca un nuevo máximo frente al 32% registrado en 2023 y al 13% de 2019.
Esta evolución refleja una tendencia sostenida desde 2016, cuando las políticas del Banco Central Europeo propiciaron un entorno de tipos históricamente bajos. Desde entonces, los consumidores han mostrado una clara preferencia por préstamos con mayor previsibilidad frente a posibles subidas de tipos.
En paralelo, los préstamos a tipo mixto –que combinan un tramo fijo con otro variable– han experimentado un leve repunte. Al cierre de 2024 representaban algo más del 15% del saldo hipotecario, un crecimiento moderado respecto al 14% del año anterior.
En un contexto de descenso de los tipos de interés, que comenzó tras la última subida del BCE en junio de 2024, la contratación de hipotecas fijas ha vuelto a crecer con fuerza. De hecho, actualmente suponen cerca del 70% de las nuevas hipotecas firmadas.
Por otro lado, los préstamos a interés variable siguen siendo mayoritarios en términos absolutos, representando un 49% del saldo hipotecario a finales de 2024. Sin embargo, su peso sigue en retroceso desde 2015, cuando suponían el 72%.
En cuanto al volumen total de crédito hipotecario, el saldo se acercó a los 600.000 millones de euros al cierre del pasado año, gracias a un repunte del 0,4% en el último trimestre. Este crecimiento se produce en un entorno favorable de demanda, impulsado por la reciente relajación de las condiciones monetarias.
A pesar de esta recuperación, el endeudamiento hipotecario continúa moderándose en relación con la economía. Según la AHE, el crédito residencial representa actualmente un 38% del PIB, muy por debajo del 50% registrado hace solo cinco años. Esta reducción apunta a un margen todavía amplio para que las entidades financieras sigan impulsando el crédito sin comprometer la estabilidad.
